今年夏天，欧洲热爆了。巴黎街头那些从来不装空调的咖啡馆，门口挂起了“内有空调”的牌子，上座率直接翻了一倍。伦敦人往年连风扇都很少买，今年在社交媒体上互相打听：“哪款中国空调不用打墙、不用等安装师傅，

2026年8月，机器人赛道迎来技术、资本、产业会议、政策多维利好集中共振，成为行业关键催化窗口，板块景气度持续上行。技术端，谷歌发布Gemini Robotics 2模型，首次实现机器人全身智能控制

在一轮快速的算力基础设施建设浪潮后，AI大模型成本迎来了快速下降市场行情也由“五层蛋糕”中的芯片和基础设施层逐渐扩散至模型层和应用层，叠加板块本身的低位估值和政策催化，软件行业迎来了市场的广泛关注。

最近一段时间，稀土重新回到投资者视野。2026年上半年，轻稀土代表氧化镨钕平均价格同比大幅增长73.6%，站在了历史中高位价格区间。重稀土方面，氧化镝价格6月单月涨幅约15%，最新报价已突破210万

回顾7月的市场，「再平衡」逐渐成为了市场当前主线。多个板块都迎来了阶段性行情，伴随着多个不确定性事件落地，市场也开始了新主线的角逐。而在一众潜在选项之中，有一个行业值得我们重点关注，它就是稀土。伴随

国家电网7月24日公布了2026年半年报——上半年固定资产投资超过3100亿元，同比增长12.6%。南方电网同期完成投资近893亿元，同比增长14.79%，同样创下历史同期新高。两家电网公司半年砸了

周末，国家发改委和能源局联合甩出了一份《可再生能源发展十五五规划》。很多人估计扫一眼标题就划走了。但如果你愿意花两分钟看看里面的核心数字，你会发现，未来五年，有个行业的饭已经实打实地端到桌上了。这份

WIND数据显示，今日（6.29）创新药板块迎来久违的反弹，涨幅大、范围广、放量明显。科创新药涨超10%，港股通创新药指数涨逾7%。创新药为什么突然爆发？行情有望就此反转向上吗？景顺长城科技军团基金

电池ETF招商（561910）昨日大涨3.38%，收复全部均线。龙头电池板块的反弹是否已经启动？核心要看三件事能否持续共振：一是业绩V型反转，基本面得到财报验证；二是AIDC为储能开辟高溢价新赛道，

今年夏天的热浪来得格外早。今年以来，南方电网全网及广东、广西、云南、贵州、海南五省区电力负荷已高达20次创新高。最新的一组数据引发了市场的高度关注：5月25日至28日，其经营区域内电力负荷连续四天刷

去年5月，市场将碳酸锂6.5万元/吨的价格称作“关键的博弈点”；进入2026年，碳酸锂价格加速抬升，5月中旬最高点突破20万元/吨，随后快速下挫，经历了一轮典型的“过山车”行情（数据来源：Wind，

从“可控导电”的材料奥秘，到驱动AI革命的万亿产业，看懂半导体的过去与未来。“半导体是一个又老又新的行业。”嘉实基金基金经理陈俊杰在《时间嘉讲》第10期中对半导体行业如此定位。老在其超过半个世纪的发

在产业链的复杂生态中，企业的核心竞争力最终都落脚于“价值创造”——但这份价值并非仅由营收数字简单定义，它可能藏在技术研发的突破里，隐于供应链效率的优化中，也体现在对用户需求的精准响应上。金融界「产业

在产业链的复杂生态中，企业的核心竞争力最终都落脚于“价值创造”——但这份价值并非仅由营收数字简单定义，它可能藏在技术研发的突破里，隐于供应链效率的优化中，也体现在对用户需求的精准响应上。金融界「产业

今年夏天，欧洲热爆了。巴黎街头那些从来不装空调的咖啡馆，门口挂起了“内有空调”的牌子，上座率直接翻了一倍。伦敦人往年连风扇都很少买，今年在社交媒体上互相打听：“哪款中国空调不用打墙、不用等安装师傅，

2026年8月，机器人赛道迎来技术、资本、产业会议、政策多维利好集中共振，成为行业关键催化窗口，板块景气度持续上行。技术端，谷歌发布Gemini Robotics 2模型，首次实现机器人全身智能控制

在一轮快速的算力基础设施建设浪潮后，AI大模型成本迎来了快速下降市场行情也由“五层蛋糕”中的芯片和基础设施层逐渐扩散至模型层和应用层，叠加板块本身的低位估值和政策催化，软件行业迎来了市场的广泛关注。

最近一段时间，稀土重新回到投资者视野。2026年上半年，轻稀土代表氧化镨钕平均价格同比大幅增长73.6%，站在了历史中高位价格区间。重稀土方面，氧化镝价格6月单月涨幅约15%，最新报价已突破210万

回顾7月的市场，「再平衡」逐渐成为了市场当前主线。多个板块都迎来了阶段性行情，伴随着多个不确定性事件落地，市场也开始了新主线的角逐。而在一众潜在选项之中，有一个行业值得我们重点关注，它就是稀土。伴随

国家电网7月24日公布了2026年半年报——上半年固定资产投资超过3100亿元，同比增长12.6%。南方电网同期完成投资近893亿元，同比增长14.79%，同样创下历史同期新高。两家电网公司半年砸了

周末，国家发改委和能源局联合甩出了一份《可再生能源发展十五五规划》。很多人估计扫一眼标题就划走了。但如果你愿意花两分钟看看里面的核心数字，你会发现，未来五年，有个行业的饭已经实打实地端到桌上了。这份

WIND数据显示，今日（6.29）创新药板块迎来久违的反弹，涨幅大、范围广、放量明显。科创新药涨超10%，港股通创新药指数涨逾7%。创新药为什么突然爆发？行情有望就此反转向上吗？景顺长城科技军团基金

电池ETF招商（561910）昨日大涨3.38%，收复全部均线。龙头电池板块的反弹是否已经启动？核心要看三件事能否持续共振：一是业绩V型反转，基本面得到财报验证；二是AIDC为储能开辟高溢价新赛道，

今年夏天的热浪来得格外早。今年以来，南方电网全网及广东、广西、云南、贵州、海南五省区电力负荷已高达20次创新高。最新的一组数据引发了市场的高度关注：5月25日至28日，其经营区域内电力负荷连续四天刷

去年5月，市场将碳酸锂6.5万元/吨的价格称作“关键的博弈点”；进入2026年，碳酸锂价格加速抬升，5月中旬最高点突破20万元/吨，随后快速下挫，经历了一轮典型的“过山车”行情（数据来源：Wind，

从“可控导电”的材料奥秘，到驱动AI革命的万亿产业，看懂半导体的过去与未来。“半导体是一个又老又新的行业。”嘉实基金基金经理陈俊杰在《时间嘉讲》第10期中对半导体行业如此定位。老在其超过半个世纪的发

在产业链的复杂生态中，企业的核心竞争力最终都落脚于“价值创造”——但这份价值并非仅由营收数字简单定义，它可能藏在技术研发的突破里，隐于供应链效率的优化中，也体现在对用户需求的精准响应上。金融界「产业

在产业链的复杂生态中，企业的核心竞争力最终都落脚于“价值创造”——但这份价值并非仅由营收数字简单定义，它可能藏在技术研发的突破里，隐于供应链效率的优化中，也体现在对用户需求的精准响应上。金融界「产业

今年夏天，欧洲热爆了。巴黎街头那些从来不装空调的咖啡馆，门口挂起了“内有空调”的牌子，上座率直接翻了一倍。伦敦人往年连风扇都很少买，今年在社交媒体上互相打听：“哪款中国空调不用打墙、不用等安装师傅，

2026年8月，机器人赛道迎来技术、资本、产业会议、政策多维利好集中共振，成为行业关键催化窗口，板块景气度持续上行。技术端，谷歌发布Gemini Robotics 2模型，首次实现机器人全身智能控制

在一轮快速的算力基础设施建设浪潮后，AI大模型成本迎来了快速下降市场行情也由“五层蛋糕”中的芯片和基础设施层逐渐扩散至模型层和应用层，叠加板块本身的低位估值和政策催化，软件行业迎来了市场的广泛关注。

最近一段时间，稀土重新回到投资者视野。2026年上半年，轻稀土代表氧化镨钕平均价格同比大幅增长73.6%，站在了历史中高位价格区间。重稀土方面，氧化镝价格6月单月涨幅约15%，最新报价已突破210万

回顾7月的市场，「再平衡」逐渐成为了市场当前主线。多个板块都迎来了阶段性行情，伴随着多个不确定性事件落地，市场也开始了新主线的角逐。而在一众潜在选项之中，有一个行业值得我们重点关注，它就是稀土。伴随

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去年5月，市场将碳酸锂6.5万元/吨的价格称作“关键的博弈点”；进入2026年，碳酸锂价格加速抬升，5月中旬最高点突破20万元/吨，随后快速下挫，经历了一轮典型的“过山车”行情（数据来源：Wind，

从“可控导电”的材料奥秘，到驱动AI革命的万亿产业，看懂半导体的过去与未来。“半导体是一个又老又新的行业。”嘉实基金基金经理陈俊杰在《时间嘉讲》第10期中对半导体行业如此定位。老在其超过半个世纪的发

在产业链的复杂生态中，企业的核心竞争力最终都落脚于“价值创造”——但这份价值并非仅由营收数字简单定义，它可能藏在技术研发的突破里，隐于供应链效率的优化中，也体现在对用户需求的精准响应上。金融界「产业

在产业链的复杂生态中，企业的核心竞争力最终都落脚于“价值创造”——但这份价值并非仅由营收数字简单定义，它可能藏在技术研发的突破里，隐于供应链效率的优化中，也体现在对用户需求的精准响应上。金融界「产业

今年夏天，欧洲热爆了。巴黎街头那些从来不装空调的咖啡馆，门口挂起了“内有空调”的牌子，上座率直接翻了一倍。伦敦人往年连风扇都很少买，今年在社交媒体上互相打听：“哪款中国空调不用打墙、不用等安装师傅，

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在一轮快速的算力基础设施建设浪潮后，AI大模型成本迎来了快速下降市场行情也由“五层蛋糕”中的芯片和基础设施层逐渐扩散至模型层和应用层，叠加板块本身的低位估值和政策催化，软件行业迎来了市场的广泛关注。

最近一段时间，稀土重新回到投资者视野。2026年上半年，轻稀土代表氧化镨钕平均价格同比大幅增长73.6%，站在了历史中高位价格区间。重稀土方面，氧化镝价格6月单月涨幅约15%，最新报价已突破210万

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国家电网7月24日公布了2026年半年报——上半年固定资产投资超过3100亿元，同比增长12.6%。南方电网同期完成投资近893亿元，同比增长14.79%，同样创下历史同期新高。两家电网公司半年砸了

周末，国家发改委和能源局联合甩出了一份《可再生能源发展十五五规划》。很多人估计扫一眼标题就划走了。但如果你愿意花两分钟看看里面的核心数字，你会发现，未来五年，有个行业的饭已经实打实地端到桌上了。这份

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今年夏天的热浪来得格外早。今年以来，南方电网全网及广东、广西、云南、贵州、海南五省区电力负荷已高达20次创新高。最新的一组数据引发了市场的高度关注：5月25日至28日，其经营区域内电力负荷连续四天刷

去年5月，市场将碳酸锂6.5万元/吨的价格称作“关键的博弈点”；进入2026年，碳酸锂价格加速抬升，5月中旬最高点突破20万元/吨，随后快速下挫，经历了一轮典型的“过山车”行情（数据来源：Wind，

从“可控导电”的材料奥秘，到驱动AI革命的万亿产业，看懂半导体的过去与未来。“半导体是一个又老又新的行业。”嘉实基金基金经理陈俊杰在《时间嘉讲》第10期中对半导体行业如此定位。老在其超过半个世纪的发

在产业链的复杂生态中，企业的核心竞争力最终都落脚于“价值创造”——但这份价值并非仅由营收数字简单定义，它可能藏在技术研发的突破里，隐于供应链效率的优化中，也体现在对用户需求的精准响应上。金融界「产业

在产业链的复杂生态中，企业的核心竞争力最终都落脚于“价值创造”——但这份价值并非仅由营收数字简单定义，它可能藏在技术研发的突破里，隐于供应链效率的优化中，也体现在对用户需求的精准响应上。金融界「产业